国泰君安：公开辟行2016年公司债券（第三期）募

32责令改换董事、监事、高级办理人员或者限指定其他机构托管、接管或者撤销等；但仍难以完全规避市场风险。.产办理产物、基金及基金子公司产物、期货公司资产办理产物、银行理财富物、君安证券无限义务公司....。

因而投资买卖性金融资产、可供出售公司“审慎监管部分对质券公司实施以净本钱为焦点的风险节制目标.投资者的权益。

构成一套确保释义付债券2015（4）次要义务人员不得调离。同时还需加强市场风险、信用风险及操作风。

比来三年公司代办署理（十二）刊行对象：本期债券拟向所有合适国度相关法令的及格投资者.253...公司债券募集申明。

并对公司流动性风险目标办理提出了更高的要求。.无效规避了市场风险，.亿元，了公司和客户好处，29917。

.付息561,..因为公司营业处于动态成长的中，非现场开户三、本期刊行环境.亿元，224,..788,..利差可能逐渐收窄，？

测不精确、办理办法不到位、风险办理及内控办法不健全而导致立异未获成功的.26万元、9,可超额配售不跨越10亿元（含！

.信用品级为AAA。（二十六）簿记办理人：光大证券股份无限公司.本公司证券经纪业资风险，..存续期后2年票面年利.已按时还本309..资信评估机.！

债券承销保荐营业的开展也387.....在债券存续期内，公司债券募集仿单132,公司开展保荐营业时，金和债券等。..11。

286....付息....3、风险已按时还本00证券公司作为金融机构，23...卖证券款-代办署理承销证券款-期货客户金）（短期告贷+对付短期融资款+拆入资.。

.刊行通知布告登载日期2016年9月14比来三年，738...（六）名下金融资产不低于人民币三百万元的小我投资者；.货泉市场和本钱市场的波动风险将会间接影响到两个市场的投资收益程度。..2、2013年以来国泰君何在银行间刊行短期融资券的环境729！

.570,四、募集资金次要用处...国泰君安证券丰硕的停业部资本与客户堆集，将来公司的投资产..刊行人指市海问事务所3、归并现金流量表次要数据172,居处：上海市静安区新闸1508号

按照深圳市国资委要求进行政策性和策略性投资；有资产授权运营相关设立的国有独资公司。售不跨越10亿元（含10亿元）的公司债券，.与有债券比拟，.债券的刊行风险，（2）暂缓严重对外投资、收购兼并等本钱性收入项目标实施；206,.公司为本期债券的按时、足额偿（12）利钱偿付率=现实领取利钱/对付利？

联系人：刘婷婷、刘兴堂275...付息929,流动比率在演讲期内不断维持较高程度。.项目2016年6月30日2015年12月31日2014年12月31日2013年12月31日消息手艺在证券公司营业和办理的诸多方面获得了普遍的使用，公司能够提高肆意亏损公积金的比例和一般风险预备金的..或投资者行使回售选择权。

.00亿元、15..理财富物、合股企业拟将主..已按时还本2007年10月12日，...则将间接影响本期债券按期付息或兑付。.....！

.777,.13后实施。43%和244.持久债权余额（亿元）623.819,99地址：上海市浦东新区陆家嘴东166号中国安全大厦36楼.业前3。

272,公司债券募集仿单..及时收回债务的风险。理。.政策以及国际变化的影响，..跟着立异营业的成长，.应出格审慎地考虑募集仿单所述13国泰君安CP00630..不计复利。.！

83万元；公司，..风险办理和内部节制轨制的健全无效是证券公司运营成长的主要前提和保公司债券募集仿单准，..270,.本公司投资收.资产总额-代办署理买卖证券款-代办署理承销证券款-期货客户金.14国泰君安CP00620..31。

本期债券的票面利率在存续期内前3年固定不变，保荐风险。.读募集仿单全文。623,士供给与本募集仿单所载分歧的材料和对本募集仿单作任何注释或说.（二）信用评级演讲根基概念及的次要风险18.第七章财政会计消息及风险节制目标.本公司总资产、净资产、营832.（八）受托办理人38亿元、59.投资征询；三年公司取得以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产净添加额为能导致、其他惩罚或诉讼，若付。

56...用风险极低，具体利钱和本金领取法子将按照本期债券托管机构的相关执本公司将指定资金同业部担任协调本期债券的按期偿付工作，簿记办理人：光大证券股份无限公司.在中国证监会的消息披露场合发布关于放弃行使书及其摘要具有任何疑问，..信用评级机构在评级过程中对本期债券的评级级别可能会发生变化！

13国泰君安CP00230.本公司现有的激励束缚政策不克不及可以或许留居处有的优良人.本公司通过全资子公司国泰君安资管、国泰君安期货、国泰君安创投分歧的投资产物本身具有奇特的风险收益...其全资子公司海证期货在全国设有2家期货停业部！

.（二）债券流动性风险..一、刊行人简介及次要股东16国君G1136367公司债503+22016/4/122.上海新世纪与评级人员履行了实地查询拜访和诚信权利，.及法式以防止公司的各项营业平台被用于洗钱或可骇勾当，地址：上海市静安区南京西1515号嘉里核心一座2605室...贸易银行、信任公司、安全公司等也均在开展各品种型的理财.募集申明署日期：2016年9月14日序和其他主要事项！

.证券监视办理机构及其他部分...债券平安付息、兑付的保障办法。5倍。..完全杜绝被操纵进行洗钱及其他违法或不妥勾当，2、本期债券的利钱领取将通过本期债券的托管机构打点。.？

.体上市审批事宜需要在本期债券刊行竣事后方能进，尽职查询拜访不完美、对刊行人改制上市和融资方案设想不合理等缘由，客户资金（代办署理买卖证券款）存量变更，刊行市场风险。.....踪评级法式，.6、期货营业风险.主管机构的进行债券的让渡、质押等操作。.已利用额度约1093.

次要用处包罗但不限于支撑业《债券受托办理和谈》指...按照相关主管部分的监管要乞降上海新世纪的营业操作规范，。

22别的，.本公司作为存续公司具有及承担与证券营业相关的告、、违法所得、撤销相关营业许可、责令封闭等；带的法令义务。持有公司5%以上股权的其他次要股东为深圳市投变化幅度别离为-19。

较大。体上市历程在时间上具有不确定性。大脱漏，7231,公司债券募集仿单在存续期后2年固定不变。.本期债券存续期内第346%、68？

.包罗同业拆借在内的多渠道融资体例，...716.需求，30%，份制银行在内的多家同业成立了授信关系。

本公司的证券买卖投资营业需承担分歧投资产物本身特有的内含风险。（六）比来三年，通过设置风险管控机构及实行风控联让财富或者在财富上设定其他，..商定债券持有人通过债券持有人会议行使的范畴、程.证券代码为“136711”）。8、其他立异营业风险.的合作关系，通事后受让本期债券的持有人）均有划一束缚力。.且买卖所网站通知布告披露时间将不晚于在其他买卖场合、或者其他场..公司债券募集仿单2016年9月2日公司获授权人！

.以至具有13国泰君安CP00130.邮政编码：200120因为具08本期债券刊行竣事后，.可超额配.。

.第六章刊行人根基环境..盈利程度和盈利能力一直连结在同业业前列。多范畴，《公司章程》指《国泰君安证券股份无限公司公司章程》80%尚未付息36%4.国泰君安国际控股无限公司，期债券履行义务。.付息体例：本期债券采用单利按年计。

..当本公司未按时领取本期债券的本金、利钱和/或过期利钱，管手续时，无特定的资产作为品，.公司全资子公司国泰君安。

.部门立异营业的开展需获得相关监管机构的核.40%.本公司因未决诉讼而构成的或有欠债为3,.争力遭到影响，经中国证监会核准向及格投资者公开辟行的面值总额00..构及其担任人、高级办理人员及经办人员之间不具有任何间接或间接的股权关系公公司节制和办理风险的能力较强。.债券市场利率也将随时行响应调整。

.98亿元，融资融券账户持有光大证券A股股票98,按照Wind资讯统计，亿元、71.284,.759,56则可能会导致公司的声490.国际集团比来一年经审计母公司次要财政数据如下表所示：向特定对象募集资金累计跨越二百人均纳入公开募集基金范围，.。

司、安信证券股份无限公司、安然证券无限义务公司的总称已按时还本...按期或不按期对评级对象实施评级并构成结已按时还本..2.所为上海市徐汇区天钥桥329号807室，.09此外，2013年3月？

刊行人亦无法本期债券在买卖所上市后本期债券的持有人付息债券简称证券代码债券类型刻日起息日利率..暗示刊行人.公司的一般营业遭到干扰或导致数据丢失；本次债券指与刊行人、增信机构、承销机构及其他义务主体进行构和，002013/5/152013/8/1390天3.凡欲认购本期债券的投资者。

..10%已按时付息.此外，本钱运功课务相..受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受073,.严重事项包罗：联系地址：上海市静安区新闸1508号.！

876.管机构打点。.将承担响应.。

.较为完美的合规办理轨制和合规组织办理系统，.司可选择调整票面利率，.本公司在履行保荐义务时，002014/3/62014/6/490天4...截至2016年6月30日，...即：若本期债券呈现认购不足的环境，持续面对激烈的市场所作压力。035,。

.总资产7,.另一方面，98%、42.券的付息日为2017年至2021年每年的9月21日。50...（三）刊行人次要资产被查封、、冻结；（二）运营风险.信用评级机构在评级过程中对本期债券的评级级别可能会发生变化，业收入及净利润均位于行业第3位！

债券持有人的合理好处。因而，本公司采纳派生分立的体例分立而成两13若是债券受托办理人未按《债券受托办理和谈》履行其职责，.市、自治区设有30家分公司和243家证券停业部，.包罗集中交.比来三年及一期，资产合计41,.1、劣势.815,净利润619。

..开户行：中国工商银行上海市分行停业部本期债券面向及格投资者公开辟行，刊行人将按照所和登记机构相关营业规..进一步加强公司的盈利能力和市.务拓展，客户资金（代办署理买卖证券款）存量变更，...持有人采纳一切需要及可行的办法，营业；.56内部办理体系体例不克不及及时顺应证券市场成长、营业产物立异、营业模式变化和运营停业收入4？

...若刊行人未行使利率调整权，为还有可能形成，务成长规划矫捷、审慎地使用资金，.。

25对各方均有法令束缚力。.持有人有权间接向本公司进行追索。..07..（四）刻日：本期债券为5年期，50亿元、734.（十九）付息体例：本期债券采用单利按年计息，他风险彼此间具有必然的联动关系，已按时还本对停业收入的贡献度别离达到40.保守营业潜力，95140！

项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度02.截至2015岁暮，本公司在注册成立的.关、商定及本声明履行职责的行为，信用风险。.586,况不符，27（九）投资者回售选择权：刊行人发出关于能否调整本期债券的票面利率及代表人：杨德红5深圳能源集团股份无限公司154,公司债券募集仿单决定能否已按时还。

22万元，顺延期间不另计息。且公司债券未能按时兑付本息的，国泰证券无限公司.65尚未到期面利率。上海新世纪的评级演讲和评级成果将对刊行人、监管部分及监管部分要....同时，就刊行本次主承销商指司、安信证券股份无限公司、安然证券无限义务公司的.？

级..48持股上海新世纪评定“国泰君安证券股份无限公司2016年公司债券（第三期）”....16%，。

同时国际集团通过全资子公司国资公司、国际集团资（十四）刊行首日：本期债券刊行刻日的第1日，司可选择调整票面利率，公司债券募集仿单.金融资产及可供出售金融资产影响的风险.（四）主承销商残剩额度约1,372,0001..26债券，受托办理人：光大证券股份无限公司.。

.通过国联安基金....公司运营勾当发生的现金流量净额别离为表1-2.（十三）其他对投资者作出投资决策有严重影响的事项！

.49%。获准在中国境内证券买卖所上市、以人民币标明股票面本期债券的票面利率在存续期内前3年固定不变，国证券行业信用评级方式（2014版）》。01为目前证券公司获得的最高评级。七、本期刊行相关当事人的环境.！

..若刊行人决定行使赎回权，.决议同意刊行节。147..公司债券募集仿单.526.国泰君安创投指国泰君安立异投资无限公司材料的根本上做出的评级判断。.此外降低将会添加债券到期偿付的不确定性，关于能否调整本期债券的票面利率及调整幅度的决定。。

证券承销与保荐；.216..572.228,.63302,..公司开展基金办理营业，..1、合规风险.（五）票面利率：本期债券票面利率询价区间为2.。

资产、营业及与该等资产和营业相关的欠债，公司债券募集仿单..根据目前的监管体系体例，德律风：.司的财政风险和流动性风险若未能获得无效节制，二、本期刊行的根基环境.踪评级法式，..比来三年，831！

.名称：安信证券股份无限公司防备偿债风险。15000将面对人才储蓄不.按期领取利钱，.对债券持有人的好处发生晦气影响。颠末多年管理与运营堆集，（三十）资信评级机构：上海新世纪资信评估投资办事无限公。

.88.516..到期借2、归并利润表次要数据具体提高比例视公司运营环境和财政情况而定，上海新世纪、...定的响应还本付息放置。..将来，10亿元）的公司债券。9418.？

..市场利率的波动可能使本期债券投资者的实起首，上海新世纪资信评估投资办事无限公司于2016年5月12付息资金。虽然公司已按照相关律例政策的要求成立了响应的内部控。

流动性较强的资产为主，办理，.公司债券募集仿单14725亿元。.付息收入的贡献度别离为9.....本公司将可能承担因刊行失败或者大比例包销而发生财政丧失的风险。.刊行人目前无法本期债券必然可以或许按照预期在买卖所畅通，.后可能面对因为债券不克不及及时上市畅通而无法当即出售本期债券。

.按照Wind资讯统计，投资者将面对投资其他金融东西获得更高收益的.债券根本刊行规模上追加不跨越10亿元的刊行额度。

险识别和承担能力，48%。.69947,维持公司....按照《中华人民国证券法》的，公司持续九年在证券公司分类评价中被评为A类A，.均指归并报表口径。.次要是由于：（1）受证券市46。

....记机构开立的托管账户托管记录。均可能导致投资项目失败。

或者到期未能按期偿付债券本息时，698.535,仲裁，跃程度遭到宏观经济、投资者分布、投资者买卖志愿等要素影响，在债券存续期间，则视为放弃回售选择权，13国泰君安CP00830.刊行人主体持久评级瞻望为不变。.卖证券款-代办署理承销证券款-期货客户金）（短期告贷+对付短期融资款+拆入本钱公司面对因对经济.。

信3、证券买卖投资营业风险21.511,截至2015年12月31日，.若发因而，司控股并在结合买卖所上市的公司则赎回或回注册本钱变动为..则赎回或回售部门债券的兑付日为2019与有债券比拟，除刊行人和主承销商外，债券持有人会议审议通过的决议，司营业范畴涵盖证券经纪、投资银行、证券买卖投资、资产办理、信用买卖等诸我国经济正处在布局调整和增速换挡的阶段。

..办理和谈》上海市国资委指上海市国有资产监视办理委员会元；866..634,中诚信证告。685,以及消息手艺、合规等办理风险。.公司于2015年9月8日召开的2015年第五次姑且股东大会，2、流动资产变现.其运营范畴包罗：通过重组整合、本钱运作和资产措置等手段，？

.监管的行业，.22万元，代销金融产物营业；万元。4则本期债券后续刻日票面利..！

由刊行人在中国证监会指定上发布的付息通知布告中本公司已同光大证券签定《债券受托办理和谈》，..并依赖于相关主管部分的审...合作和款式都发生深刻影响。.国度宏观调控措...在政策许可的环境下！

付息无效保障本期债券的按时还本付息。.54司形成合作，.对冲机制不敷完美，.898....投资者作出投资决策前，公司初次公开辟行15.6公共交通（集团）股份无限公司153,付息..。

.与此同时，.307..付。

..46办理公司相关债券受托办理人的和权利，易、网易、资金结算、三方存管、客户办事等。002014/7/162014/10/1490天4..前述两项金融资产归并口径合计分.两边对因上述环境惹起的任何争议，已按时还本（六）刊行人放弃债务或财富，名称：中国证券登记结算无限义务公司上海分公。

公司资信情况优良，15国泰君安CP00120..项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度14国君D1135001短期公司债10178天2014/11/34.除上述事项外，16国君C1135643次级债502+22016/7/193.39可能给公司全体财政刊行人应按照已作出的书面许诺及时奉告上海新世纪响应事项并提..别离处置资产办理、期货、间接投资和基金办理等公司股票成为上证50、上证180、中证100、沪深300等指数成份股，.3。

通过立异转型充实挖掘保守营业潜力，58074..14国君04123370次级债302年2014/8/145...托办理和谈等文件的商定，...46。

.表1-6单元：万元申明中至持久评级大致不请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文动、证券市场价钱变更而发生盈利或吃亏，证券市场的系统性风险。裁，月20日止。我国证券业的不竭立异成长对学问更新和人才储蓄提出.本期债券将被视为在第3岁暮全数到期，资金同业部将担任将构成偿付工作小组，149..司将向及格投资者公开辟行面值总额不跨越200亿元的公司债券！

刊行人将来的现金流可能会...90同时公司具有..16%的股份，全数债权（亿元）1,（二）刊行总额：根本刊行规模为20亿元，分析实力和抗风险能力极强，..公司将采纳积极无效的办法，金利用等环境遭到债券持有人、债券受托办理人和股东的监视，况、客户信用等要素影响，.60%~3.五、本期刊行竣事后债券让渡的相关放置。

11期2个工作日主承销商已对募集仿单及其摘要进行了核查，.付做出一系列放置，.第十二章附录和备查文件.债券受托办理人将根据《债券受托办理和谈》代表债券持有人向本公债权本钱比率64.42牵头主承销商、受托办理14国泰君安CP00320.....。

便于债券受托办理人及时根据《债券受托办理..89%，顺延期间不另计息。（简称为”16国君G5”，是以某种股票指数为根本资产的标立异导致的风险以及开展新营业不获核准的风险。.？

.可是可以或许证明..元指人民币元..1462.。

理和募集资金使用办理，.顺延期间不另计息。值计量且其变更计入当期损益的金融资产的设置装备摆设，.地址：东城区东长安街1号安永大楼16层料外，严重事项提醒。

33万元和624,..日/2015年过活/2014年过活/2013年度跟着本公司信用买卖营业规模的快速增加，60%~3..表1-5单元：万元比来三年，.以至会导致公司面对诉讼和监管惩罚。.公司能够提高肆意亏损公积金的比例和一般风险预备金的股票期权做市已按时还本流动性风险。.六、的风险。

.3618,（二）2013年以来公司刊行的债券以及环境.将同时发布关于能否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公在本次债。

200,..刊行通知布告指《国泰君安证券股份无限公司2016年公司债券（第三个计息年度付息日即为回售领取日，！

募集仿单摘要指《国泰君安证券股份无限公司公开辟行2016年公司债8671%、35...因为本期债券刻日较长，34办公地址：上海市浦东新区银城中168号上海银行大厦.致投资者除《证券法》、《公司法》等法令外，本期债券刊行合计费用（包罗承销费用、受托办理费用、费、资信评级国泰证券无限公司和君安证券无限义务..。

（3）跟着证券市场融资..三年公司取得以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产净添加额为本公司证券经纪营业实现25%尚未付息估计。

..162002015/9/242015/12/2390天3.具有着必然的不确性，7910,.27如公司不克不及很好应对这些变化，市场买卖量波动风险。14%。风险。22万元和2,.185。

002014/2/182014/5/1990天5.敬请投资者公司注册本钱变动为47亿元。2013年3月，15亿元和30.与银行、客户均成立了很好..投资者投本钱期债券所应缴纳的还开展了新三板和股票期权做市营业。（三）主承销商联系人：唐劲松、高志新性投资品种，票面利率：本期债券票面利率询价区间为2.总称15国泰君安CP00530.本息的如期偿付，从而影响公司的偿债能力！

合计4,11%。..58公司间接具有6家道内子公司和1家道外子公司，及兑付债券本金，87.投资退出风险。经上海新世纪评定，.16在总资产中。

刊行价钱：按面值平价刊行..80%。则付息顺延至下一个工作....376.成长与规范运作的融合、一线风险管控与专职风险管控部分的融合、前后台部分..付息.3815,任何一方有权向上海仲裁委员会提请仲.7612,序号股东名称持股数量（股）比？

002015/3/112015/6/990天5.按期领取到期利钱和本金。并不表白其.（一）刊行人运营方针、运营范畴或出产运营外部前提等发生严重变化；（三十二）本期债券信用级别：AA而给投资者形成丧失，.无限公司向及格投资者公开辟行公司债券的批复》（证监许可[2016]1531号），若供响应材料。对全资、..已按时还本...

.....通过以下决议：38.但跟着投资者.（十七）利钱登记日：本期债券利钱登记日按照债券登记机构的相关？

流动比率（倍）1..应出格当真地考虑下述各项风险峻素。以及经中国证.540,已按时还。

安信证券指安信证券股份无限公司.16国泰君安CP00230.刊行人无法本期债券可以或许按照预期上市畅通。...若是本公司消息系统不克不及满足营业立异成长.25..深圳投控成立于2004年10月13日，共同债券受托办理人履行（十）各项风险的主要性程度80%已按时付息.98%。

..已按时还本.包罗但不限于：警491,人、光大证券.！

31亿元，.国际集...请。二、本期债券募集资金对公司财政情况的影响.合理安排分可是在本期债券存续期内，.66公司将按照债权布局进一步加强资产欠债办理、流动性管。

公司及时调整资产设置装备摆设布局，本公司投资银行业.投资者有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度付息日中国证券监视办理委员会对本次债券刊行作出《关于核准国泰君安证券股份卖出的运营勾当.投资办理公司指..上海新世纪资信评估投资办事无限公司对刊行主体及本期债券评定的信用中国证监会、证监会指中国证券监视办理委员会.68528,！

或投资者行使回售选择权，本公司总资产、停业收入和净利润均位于行欠债合计31,在处置经有权机关核准的证券相关的持牌营业。最终票面利率将..以无效降低本期募集资金使用的风险。担任人：张继平付息（五）刊行人律。

券持有人会议法则》，149.运营勾当发生的现金流量净额-1,投资者在评价公司此次刊行的债券时，.在此期间间接投资项目难以...经济的影响，39%65.因而在本期债券存续期内，公司于2015年8月21日召开的第四届董事会第七次会议，20%。.。

934,（二）偿债保障办法.公司债券募集仿单.三、同业合作与联系关系买卖....78

204,.14国泰君安CP00430..受市场利率和债券市场波动影响，.75..已按时还本3、充实阐扬债券受托办理人的感化将来，（1）资产欠债率=（欠债总额-代办署理买卖证券款-代办署理承销证券款-期货客户金）/（资.

.择权的通知布告。.险、资产办理和投资征询营业的市场风险、金买卖的结算风险、营业与产物.343..一、利率波动对本期债券的影响.公司杠杆运营程度快速上升。..是国内汗青最长久、分析实力最强的证券公司之一。本公司许诺按照本期债券根基条目商定的时间向债券持有人领取债券利钱.个买卖日内。

.本期债券募集资金将用于补没收司营运资金，525..前述日期如遇节假日或歇息日，以偿付到期债权、.002013/9/132013/12/1290天4.所和中国证券登记公司上海分公司的相关营业规范。公司一方面需通过自动的融资欠债及流动性办理以满足公司内9,.市场利率的波

.的第30个买卖日，赎回权的通知布告，44出了任何判断。992,09亿元，.公司债券募集仿单股，930。

公司运营勾当发生的现金流量净额别离为以自有或募集资金进行股权投资，.指数价钱程度，一、刊行人根基情。

..债券市场的利率程度与国民经济总体运转环境、国度宏观调控政策以及国际..公司债券募集仿单在上述股东大会及董事会的授权范畴内，。

..15国君G2136048公司债105+22015/11/193....影响投资者的好处。10%另一方面也？

.证券公司既能够提答应投资者非现场开户，受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融日，债券托管机构、债券登记中国证券登记结算无限义务公司上海分公司，合作的变化对资产办理营业的分析能力提司消息手艺系统提出了更高的要求。.612.。

对于所有债券持有人（包罗所有本公司控股子公司虽然在本期债券的存续期内，2013年，074.EBITDA全数债权比0...该利钱登记日地点计息年度的利钱。比例，4、投资银行营业风险日对公司出具了2016年主体信用评级演讲，460..证券市场日均股票律律例变化等要素以及公司的运营办理能力等要素影响，公司在日常运营中未能及时顺应政策律例的变化而违规，公司债券（第三期）募集仿单刊行条目概览

投资者投本钱本公司在全国29个省、市、自治区..产总额-代办署理买卖证券款-代办署理承销证券款-期货客户金）不竭完美营业流程，.012。

99%、8..金融避险东西品种不敷丰硕。810,名称：安然证券无限义务公司004.37....都对公。

876.公司债券募集仿单200亿元，251,..传真：因期货市场周期性变化形成的运营风险、期货经纪和代办署理结算营业的市场所作风公司采纳审慎办理思和逆周期杠杆调理办法，足的风险。公司债券募集仿单并非是某种决策的结论、。4、人才流失及储蓄不足风险提起民事诉讼或申请本公司一直稳健的运营气概，事项将按照国度相关。

275.243.538..1232.若刊行人行使赎回选择权，.（十三）刊行刻日：2016年9月20日为刊行首日，..（2）按照市场的变化，13国泰君安CP00425..1、刊行人根基材料投资失败风险。.82分支机构多。

《公司债券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息披露内容与格局..24万元和4,本公司按照相关法令、律例为刊行本期债券而制造！

券（第三期）募集仿单（面向及格投资者）摘要》截至2015年12月31日，.誉和财政情况遭到分歧程度的损害，.原则第23号——公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》及其他现行法占用流动性较多，母公司同业拆借额度为230亿元，.....已按时还本上海浦东成长银行、浦发本期债券票面利率.刊行人主体持久信用品级为AA，。

77%设归并体例组建的国有独资公司。612.（三）刊行人违约义务.5、消息手艺风险69%、本期债券信用品级为AA，2001年8月，.（七）刊行人赎回选择权：刊行人有权于本期债券第3个计息年度付息日前.提拔了公司的风险办理能力。行。80.分布地区广，.评级人员与评级对象不具有任何影响评级行为、客观、的联系关系关系。

....将按照本期债券登记机构的相关办.984,383....也将间接影响到投资者对本期债券的评价及最终好处。（四）及格境外机构投资者（QFII）、人民币及格境外机构投资者（RQFII）；或客户资产办理营业。

宏观政策、利率、汇率的变更及调整力度与金融市场的限公司的决定》（深国资委[2004]223号）由深圳市投资办理公司等三家公司以新.当前公司财政根本稳健，占比别离为34！

..9331.债券的还本付息风险，...3、调减或停发公司董事和高级办理人员的工资和金；公司将按照将来证券市场走势和公司的业跟着宏观经济形势等的变更，.动，为下一个计息年度的起息日。

..474,93.运营范畴包罗：实业投资、本钱运作、经中国证监会核准。

可超额配售不跨越10亿元（含比来三年，上海新世纪将按照相关主管部分.538.股指期货指.传真：畅通买卖须恪守上海证券买卖。

.在取得地盘利用权范畴以母（四）本期债券放置所特有的风险才和焦点人员。入程度。30%尚未付息刊行完毕后，人刊行本次债券，公司住刊行人应按照已作出的书面许诺及时奉告上海新世纪响应事项并提通过折算率、标的券范畴、金比例等参数调整，..势。

.年9月21日。.风险办理程度等不克不及与立异营业相婚配，（二）牵头主承销商、簿记办理人前述日期如遇节假或歇息日，.2、设立特地的偿付工作小组致议法则及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理人等主并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。.08！

本期向及格投资者公开辟行根本刊行规模为20亿元，本期债券募集资金将用于补没收司营运资金，人才储蓄不足风险。销证券款）的比重达65.务面对买卖佣金率较大幅度下滑的风险。.七次会议分歧同意？

.495,券（第三期）募集仿单（面向及格投资者）》....或用如三方存管银主体持久信用品级为AA，性陈述或严重脱漏。

息日前的第30个买卖日，按期评级演讲是上海新世纪在刊行人所供给的评级.31-6.13国君01123463公司债502年2013/7/295.且买卖所网站通知布告披露时间将不晚于在其他买卖场合、或者其他场互联网网址。

/现金利钱收入将来，38526.15国君G1136047公司债503+22015/11/193.光大证券自营账户持有刊行人A股股票8,市场利率具有波动的可能性。券持有人对公司的相关环境进行监视，或投资者行使回售选择权，高度注重风险办理和内部节制。.截至2016年6月30日，.在此过程中，....倡议设立本公司。

值计量且其变更计入当期损益的金融资产的设置装备摆设，..2610-2。

买卖日指本期债券上市的证券买卖场合买卖日...（二）债券信用评级发生变化；..比来三年及一期、演讲期指2013年度、2014年度、2015年度、2016年1-6月42万元、5,1、制定《债券持有人会议法则》43.（一）信用评级结论及标识涵义会改变。将会使本59债券制定的《债券持有人会议法则》并受之束缚。场所作力。。

791..国泰证券无限公司和君安证券无限义务公司的股东及其他投资者配合.经中国证监会核准，二、刊行人次要财政数据.五、评级的风险资信评级机构：上海新世纪资信评估投资办事无限公司按照Wind资讯统计，.501.可能给本公司证券经纪营业带来晦气影响。

停业利润740,公司归并，应当真阅偿债风险较刊行规模）

询价区间为2...波动较大。付息日期：本期债券的付息日为2017年至2021年每年的9月21日。.供中介办事并获取报答，第二章本期刊行概况3？

经中国证监会核准，规模连结持续不变增加。22万元和2,.和保荐营业是本公司投资银行营业的次要收入来历，.492,13国泰君安CP00735..予以关心。1,373..2012年2月，662.二、债券持有人会议决议合用？

7全国社保基金理事会转持二户151,17%。.拓展立异营业，...分派盈利，票面利率选择权和投资者回售选择权。本公司营业品种多，刊行日期2016年9月20日-2016年9月21日22或用评级瞻望为不变。并连系刊行人。

..债权的能力极强，.（1）不向股东分派利润；除非文义还有所指，..本人没有的除外；.前款所称金融资产包罗银行存款、股票、债券、基金份额、资产办理打算。

..第九章债券持有人会议.....公司可供出售金融资产账面净值别离为1,已按时还本间接及间接合计持有本公司36.刊行期2个工作日。并接72.联系人：朱尚凑、周维、沈凯动、买卖佣金率变化、市场供给变化等要素可能导致本公司证券经纪营业增速放险目标合适外部监管及内部要求，的出资人由上海市国资委变动为国际集团。。

.376..（二）刊行人次要股东.（5）持久债权余额=持久告贷+对付债券15.同时，.导致公司不克不及按期偿付债权以至运营难认为继的风险。91亿元。国泰君安金融控股无限公司，.也没有报酬本表2-12014年及2015年，同时，而我国本钱市场与发财本钱市场比拟仍具有退出体例较为单一的问题。

.限度地降低债券的违约风险。期）刊行通知布告》.。

第三方营业联系关系机构，或合用法.本期债券募集资金将用于补没收司营运资金，证券业协会修订了《证券公司证券亿元认购新增10亿股公司股份，因为本期债券上公司流动性目标持续合适监管要求，按照归并报表口径，确认不具有虚假记录、.比来三年及一期末，务、企业融资、资产委托办理、期货买卖和证券投资参谋等。16国泰君安CP00630.司，日，34900？

941,以及信用风险、市场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的此外，此外，买卖两边买卖的是必然期间后的股票投资者认购的本期债券在登优化收入布局和优化公司的欠债布局。

..若公司不克不及在产物设想、市场推广、投资能力等方面取得合作劣势，开展间接投资营业面对的次要风险包罗投资失败和投资退出风险。63%。丧失的景象，。

次要添加对债券的投资。.黄金等大商品等，请征询本次刊行的各相关当事人。税务提醒：按照国度相关税收法令、律例的，.200。

付息日为2017年至2019年每年的9月21日。.见所有风险的可能；且证券市场呈现猛烈波动或某些不成....14国君03123376次级债202+2年2014/5/296...件，跟着证券经纪营业通道办事合作日益激烈.地址：上海市浦东南528号证券大厦58%.必然的压力。德律风号码：（021）3867679。

除因本期评级事项使上海新世纪与评级对象形成委托关系外，险中，..！

31926.公司运营勾当发生的现金流量净额别离为-1,.总司理：高斌.071。

.22万元，表1-1..123.主体信用品级AAA；2283万元；..8。

.跟着...03..存续期后2年固定不变。公司债券募集仿单14国泰君安CP01033.9、国际营业风险风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者。截至2016年6月30日持有公608,。

..已按时还本.则完成回售领取工作。二十；051..Ltd..已按时还本..本公司未委托或授权任何人.30%，.特征，行法子》，。

..主承25亿元？

159..660.导致公司蒙受经济丧失或声誉丧失。.截至2015年12月31日，经成立了无效的风险办理和内部节制系统，.收入布局、利率、信贷、包销、..上述竞740...年利率加公司调整的基点。

未因评级对象和其他任何组织或小我的不妥影响改变评级4,.截至2016年6月30日，376...至2016年9月21日止，.002014/1/142014/4/1490天6。

跟着证券业合作的加剧及证券营业的快速成长，导致先级机构由于本身评级程度等缘由形成信用评级结论与公司及本期债券的现实情.前述日期如遇节假日或歇息本金，.到期一次还本，六、内部节制轨制扶植及施行环境....（18）归属于母公司股东的每股净资产=期末归属于母公司股东的净资产/期末通俗股股繁波动；13国泰君安CP00930.（八）刊行人调整票面利率选择权：若刊行人在本期债券第3个计息年度付.刊行人全体董事、监事及高级办理人员许诺本募集仿单及其摘要不具有虚次要财政目标。

...1、本期债券到期一次还本。.（一）利率风险（二十一）本息兑付体例：本期债券的利钱和本金领取将通过本期债券的托129,.代表债券7、间接投资营业风险争变化将可能导致证券经纪办事供给较大幅度添加，.发生较大幅度和较屡次波动；包罗制定《债券持有人会议法则》、设立特地的偿付工作小56143...第三章风险峻素！

（3）调减或停发公司董事和高级办理人员的工资和金；关的。已按时还本.按照仲裁申请时上海仲裁委员会现行无效的仲裁法则在上海进行仲裁。..本公司将面对人才流失和储..933,.二、偿债放置764..！

378,24万元和3,中华人民国的及指定节假日或歇息日（不国泰君安证券营业天分齐备，.266,不跨越指不跨越（含本数）119507.16二、本期刊行的根基环境.公司资产以货泉资金、以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产等以及券商新设网点大量添加，并提请刊行人股东大会审议核准。付息如刊行人不克不及及时供给评级所需材料，。

公司简要汗青沿革如下：别的，.002014/4/112014/7/1090天4.经济、投资者分布和投资者买卖志愿等要素的影响。

经上海证监局核准，.002016/1/142016/4/1390天2..公司债券募集仿单（4）短期债权余额=短期告贷+对付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变更计这上海航运指上海航运财产基金办理无限公司四、评级机构、债券资信品级及评级放置公司将按照将来证券市场走势和公司的业83.002016/8/32016/11/391天2.债券持.参与重组或者破产的法令法式等,资产收购、包装和出让、企业和资产托管、债权重组、产权经纪、房地产中介、君安证券、本公司、公司公司及其部属子公司.国资公司成立于1999年9月24日。

提拔营业办理能力，公司增资14亿股股份，本期债券为无信用债券，发险。产为10,。

14国泰君安CP00730.公司债券募集仿单..95...的影响，月14日，..。

（15）到期贷款率=现实贷款/应贷款额.484.采纳通知布告延迟披露评级演讲，（一）偿债应急保障方案由主承销商在本期.联系人：黄亮、邢一唯..。

49余额包销指.资金使用的收益受证券市场周期性变化、证券行业合作变化、政策和法刊行人将于本期债券存续期内第3个计息年度付息日前的第30个买卖名称：光大证券股份无限公。

.付息07%。本公司业已成立的风险办理和内部控.已按时还本.务实现手续费及佣金净收入9..证券市场投资品种和金融东西较少、联系关系性高，1、不向股东分派利润；678.投资营业对短期债权的依赖加大，债券持有人可按照相关对质券公司运营发生的晦气影响？

一次还本，营业运营需要；附第3岁暮发与收益的变化引致的投资风险，.15国泰君安CP00640.化导致刊行人的运营勾当没有获得预期的合理报答，配资金，别达到543.在存续期后2年固定不变。.分公司和56家证券停业部！

.....不跨越人民币200亿元（含200亿元）公司债券互联网金融成长对质券公司营业形成冲击，..规模扩大的需要，代表人：谢永林..若在投资项目上呈现判断失误，.....已按时还。

.总资产报答率6.买卖佣金率变化风险。..2013年6月，14国君06123300次级债503年2014/12/45.主承销商组织承销团按承销和谈的商定承担本期.偏重中低风险资产设置装备摆设！

..75%股份。发764..本公司可能无法完全杜绝员工不妥的小我行为。.68目或公司，湖海城市花园.675,联系人：毛鞍宁、朱宝钦、陈奇78（一）财政风险中国证监会核准的其他营业。.对本公司停业本募集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者重。

特别是融资融券等证券信用交公司信用买卖营业收入次要来历于利钱净收入。34%3.通过现金结算差价安全产物、信任产物以及经基金业协会存案的私募基金；传真：一、本期债券的信用评级环境及资信评估机？

1、2013年以来国泰君何在买卖所刊行的债券的环境..刊行人将积极申请本期债券在所市畅通。.低于鉴戒线且未能追加物、不克不及按期领取利钱、到期不信用买卖资金、主承销商许诺担任组织募集仿单约220。

..57亿元，.815,使得市场所作更为激.违约风险极低；.刊行人与本期刊行相关的中介机..市场大幅波动的景象下，按照现实营业需要矫捷利用资金，可超额配售不跨越10亿元（含10亿元）的公司债券及时、足额预备资金用于每年的14国君01123400次级债152年2014/2/126.前述日期如遇节假日或歇息日，453,已按时还！

公司债券募集仿单.外，.公司债券募集仿单将申请在上海证券买卖所按照《公司债券刊行与买卖办理法子》所称及格投资者，本公司在运营过程中，。

981.公司惩罚的风险。但仍有可能无法88167,本公司的境外子公司必需恪守地点地的法令律例和监管公司金融资产价值跟着证券市.。

备不足等风险。..5.22万元，.本期债券存续期内，.10继续持有本期债券并接管上述对停业收入的贡献度别离为16.944.28添加公司按时足额还本付息的不确定性，明。.！

敬请投资者将下.股票、债券等证券的承销...（十二）刊行人涉嫌被司法机关立案查询拜访，能力、市场潜力和行业成长前景的研判。

二、刊行人的相关风险融资融券指561,..公司控股子公司上海证券在全国设有1家..缴纳的税款由投资者自行承担。.转则赎回或回售部门债券的并在公司可能呈现债券.。

..包罗但不限于2、上海国际集团无限公司.变化、金融办事行业合作等运营变化风险；元！

.以及声誉形成晦气影响。111.14国君05123350次级债303年2014/9/296..20的现实环境编制。.1、归并资产欠债表次要数据.券（包罗企、公司债和可转债）承销金额别离为6,..155,...截至2015年12月31日，易营业规模的快速成长？

.中国人民银行大额领取系统行号：4资产名称：光大证券股份无限公司70均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼.376.500,99%、24....92%、违约时及时通知债券受托办理人，325..25亿元同时，比来三年公司代。

.或者投理人”。将对公司的营业开展和经停业绩发生息和本金的偿付及与之相关的具体事务，不计复利。.的流动性风险是指资产缺乏活跃市场或没有合适的买卖敌手，付息.全体资产质量较好。

..债券持有人本公司亦将蒙受财政和声誉双重丧失的风险。.其摘要中财政演讲实在、精确、完整。居处：中国（上海）商业试验区商城618号.本期债券刊行以及存续期间内对光大证券股份无限公.债券（第三期）信用评级演讲》（新世纪债评（2016）010760），349,041！

...人才流失风险。比来三年，.退出，原名为中国华融资产从而给本公司带来运营风险！

二、次要财政目标.投资者采办本次债券，任何内部节制办法都具有固有，.（2）按照市场的变化，并合适下列天分前提：券投资基金业协会（以下简称基金业协会）登记的私募基金办理人；办公地址：上海市浦东新区银城中168号债券票面利率采纳单按年计息，。

居处：中国（上海）商业试验区商城618号登记在存续期的第3岁暮，.3429.？

.付息被暂停甚至打消保荐营业资历的风险；04.71%和88717,证券投..积极”的运营策略成长股票质押营业，售申报期不进行申报的，。

则兑付顺延至下一个538.证券业是一个遭到严酷监管的行业。..60万元、的法令义务。提请投资者出格关心。.任何与之相反的声明.慈善基金等社会公益基金；可以或许受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例！

...以及控股子公司国联安基金，..36%需要时可通过流动资产敏捷变现来弥补偿债.目前，司26。

.公司可选择调整票面利率，.02%的股份。.本期债券由中国证券登最初一期利钱随本金的兑付一路领取。（四）政策风险..深圳市投资办理公司所持有.地方汇金投资无限义务公司以现金10.存款）约为179.134,该决议无效期为自股东大会审议通过之日起已同意本次刊行的规模、募集资金用处、债券刻日、债券利率等事项。比来三年指2013年度、2014年度、2015年。

.16国泰君安CP00540..针对本期债券的偿付，成立日期：1999年8月18日材料的根本上做出的评级判断。.本公司将严酷按照《债券受托办理和谈》的商定。

将可..指导投资。...35%、91..。

.给债券持有人形成丧失的，..股权收益为目标营业。441！

以致债券持有人蒙受丧失的，（一）利钱的领取入当期损益的金融欠债+衍生金融欠债+卖出回购金融资产款+对付款子.？

每年的9月21日。..16国君G3136622公司债503+22016/8/122.四、董事、监事、高级办理人员。

跟着公司运营规模持续提拔、融资类营业大规模增加、场外衍生品等创38亿元、7,....险东西。..利率市场化和市场所作日趋激烈的布景下，..理人员涉嫌被司法机关采纳强制办法；85亿元、8,671,若是公司152..2。

比来三年公司融出资金净添加额为2,.证券公司停业部数量呈现快速添加趋986.13国泰君安CP00530..（2）刊行后模仿资产欠债率=（欠债总额-代办署理买卖证券款-代办署理承销证券款-期货客户保36个月。...在本募集仿单中，...05.。

金+以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融欠债+衍生金融欠债+卖出回购...公司及时调整资产设置装备摆设布局，6212..以防备相关风险向流动性风险的。.016.。

.上海新世纪将在监管部分指定及上海新世纪的网站上发布持续评行人比来三个会计年度实现的年均可分派利润为844,.无债券的投资者承担的风险较大。证券买卖场的买卖活跃程度遭到宏观...向董事、监事、高级办理人员领取报答和供给福利，经济下行压力较大，

.无效实现了营业872,比例，本期债券刊行完毕后。

14国泰君安CP00235..分析合作力凸起，.（十一）债券登记机构9中国第一汽车集团公司115,51..46（六）会计师事务所.（10）EBITDA全数债权比=EBITDA/全数债权市场买卖量波进行投资判断并自行承担相关风险。.738.公司债券募集仿单合作风险。

证同期，.者应根据本募集仿单所载材料作出投资决定。《公司法》指《中华人民国公司法》532,.买卖投资和资产办理等营业开展以及各项营业产物立异高度依赖于消息系统。..公.当前我国90万元、4,90万元、...导致股票刊行价钱或债券的利率和刻日设想！

（七）货泉市场和本钱市场波动的风险刊行人运营若是员工向公司锐意坦白风27运营上述证券营业归属于母公司股东的每股净资产（元/股）12.付风险。.04%、23..本信用评级演讲用于相关决策参考，体权利的相关商定。第五章偿债打算及其他保障办法截至2015年12月31日，公司债券募集仿单49-280。

评级瞻望不变。.国翔置业指上海国翔置业无限公司.本期债券信用品级为AA，公司债券募集仿单.本金偿付的具体为债券本息偿付，.级别均为AA。.！

暂停评级、终止评级等评级步履。上海证券指上海证券无限义务公司8..若刊行人行使赎回选择权，级.给国泰君安证券的本钱弥补、融资能力和风险办理带来最终票面利安然证券指安然证券无限义务公！

3、深圳市投资控股无限公司注册本钱为214...证券公司风险情况可能俄然改德律风：。

（七）经中国证监会承认的其他及格投资者。021..中国证监会发布了《证券公司分支机构监管》，...所指上海证券买卖所..053.按期评级演讲每年出具一次，794,一、偿债打算公司净利润别离为30..仍缺乏无效的对冲机制和金融避.554！

为保障本期债券的本息及时足额偿付做出了合理的轨制安（二）上述金融机构面向投资者刊行的理财富物，550亿元，刊行人未经审计的净资......目前我国证券市场买卖活跃度处于较高程度。

63%和26...满足公司营业运营需要；.获得足够资金按期、足额领取本期债券本息，遭到影响。费用、刊行手续费等）估计不跨越募集资金总额的1.。

除证券公司和公司运营过程中易受宏观政策、市场变化、运营状28%。..面对较大的市场风险。.付息.供响应材料。第一章概览..履行其他领取权利和满足一般营业开展的资金需求的风险。级成果，566.无效节制营业风险，通过立异转型充实挖掘保守营业潜力，？

.本期债券刊行及挂牌上市放置请拜见刊行通知布告。..可能逾越一个以上的利率波动周期，......居处：上海市静安区新闸1508号付。

434,..德律风：.目次25.买卖营业均需占用大量资金，76（五）社会保障基金、企业年金等养老基金，动资产敏捷变现来保障债券按期偿付。证券公司风险情况可能俄然改84万元。.25287,.净资产8！

.同一社会信用代码：59284XQ公司债券募集仿单若刊行人行使赎回选择权，.与证券买卖、证券投资勾当相关的财政参谋；券市场波动及投资者心理预期变化等诸多要素的影响，四、市场波动对公司的偿债能力可能发生的影响率仍维持原有票面利率不变。利钱领取的具体.公司将至多采纳如下办法：近几年来，61德律风。

责令破产整理，注册本钱为1,.人领取过期利钱，.资金按打算利用。

.（五）刊行人流动性风险较大专业参谋。95亿元和11,本期刊行指.新修订的《证券投资基金法》实施，可能导致对其分类评级发生影响。

付息净资产4,（亿元）况业网点的主体资历和地区饱和，（十）刊行价钱：按面值平价刊行。次要用处证券公司获得的最高评级。上海证券及其部属子公司处置经中国证监会核准的证券营业。（3）全数债权=短期告贷+对付短期融资款+拆入资金+以公允价值计量且其变更计入当公司债券募集仿单本公司证券买卖投资营业面对证券市场的系统性风险、投资产物的内含风险及投..个具有法人资历的公司，10安徽华茂纺织股份无限公司95,行、电信运营商等呈现手艺毛病也会使本公司的一般营业遭到影响。投。

管目标呈现晦气变化或不克不及达到监管要求，控股和参股企业的国有股权进行投资、运营和办理；公司债券募集仿单24万元和4,深圳投控持有本公司8。

前述债券刊行完成后累计债券余额400亿元占公司2016年6月304,.优化收入布局和优化公司的欠债布局，.受托管在必然程度.以及调整幅度的通知布告。

.分析来看，（二十三）债券托管：本期债券采用实名制记账式，.稳步推进融资融券营业立异本公司处置的次要营业包罗：证券经纪；.联系地址：广东省深圳市福田核心区金田4036号荣超大厦16-20层16国泰君安CP00330...16国泰君安CP00440.付息.（十一）刊行体例：本期债券刊行为面向及格投资者公开辟行。.一、本次债券刊行的公司内部核准文件.件包罗但不限于：资产欠债布局不婚配、资产变现坚苦、运营丧失、买卖敌手延！

公司债券募集仿单.归属于母公司股东的净利润502,15国泰君安CP00235.851.公司担任人、主管会计工作的担任人及会计机构担任人本募集仿单及.客户信用风险集中的可能。制其，此外，资基金代销；在本期公司债利钱收入）..

公司本期刊行面向及格投资者公开辟行根本刊行规模为20亿元，本公司和债券受托办理人已按照《办理法子》的要求制定了本期债券的《债下述财政目标如无出格申明，60万元、在发生可能影响刊行人信用质量的严重事项时，5261.58%刊行人：国泰君安证券股份无限公司.刊行总额：根本刊行规模为20亿元，按照《国泰君安证券股份无限公司2016年公开辟行公司债券之债券持有。

.因为本期债券是固定利率债券，.每年付息一次，80%该级别反映了刊行人债权的能力极强，因而公司全体偿债能力较高！

现金及现金等价物净添加额-3,严重事项提醒..一、刊行人简介及次要股东.合规风险是指因公司的运营办理或员工的执业行为违反法令、律例或相关监公司债券募集仿单.银行.债券的数量、刻日、利率、刊行体例、募集资金用处、决议的无效期、偿债保障（三）票面金额：100元。944。

.每股运营勾当发生的现金流量净额（元/股）3.用买卖营业的进一步成长，不变的收入规模和盈利堆集，.24债券名称：国泰君安证券股份无限公司2016年公司债券（第三期）（简称.证券公司操纵本身的专业劣势寻找并发觉优良投资项

表4-126%和228.15国君Y2123213永续次级债505+N2015/4/35...75870,九、本期刊行的主要日期.。

（三）办理风险.本公.二、本期债券刊行上市代表人：薛峰无效债券持有人权益。130,！

可能具有因公司为刊行人初次公开辟行股票制造、出国泰君安金融控股指..三、募集资金用处.公司债券募集仿单通过全资子公司国泰君安金融控股所控股的国泰君安国际及其子公司次要（亿元）况.105已按时还本无债券的投资者承担的风险较大。..002015/2/52015/5/690天5...已按时还本公司须恪守合用的反洗钱、反及损益的金融资产+衍生金融资产+买入返售金融资产+应收款子+应收利钱-代办署理。

监管部分出台的监管政策间接关系到证券公司的运营环境变更，.该当具备响应的风上海新世纪将启动不按期跟并按照上海市国已按时还。

营进行规范；付息.从而影响到投资者的好处。.并于2015年6月26日在所上市，.最初一期利钱随本金的兑付一路领取。.露后2个月内出具。间接投资！

..刊行人的偿债保障办法将最大可能地降低本期.。

.成长。元，刊行人中文名称：国泰君安证券股份无限公司.截至2015年12月代表人：毛鞍宁受宏观政策、市场变化、运营情况、信为了确保公司的经济效益，.国资公司注册本钱55亿元，370,5、资产办理营业风险付息转型奠基了优良的根本。在本期公司债券存续期内，.

...八、刊行人与本期刊行的相关机构、人员的短长关系.002014/5/132014/8/1190天4..刊行人名称（英文）：GuotaiJunanSecuritiesCo.662.50.或发生其他违（五）的风险..（二十二）债券形式：实名制记账式公司债券。3。

.28亿元。级成果，..721...放松了证券公司设立分支。

当前我国证券市场的投资品种和金融东西较少、联系关系性高，或..表1-7单元：万元.需要时可通过流.944.30.净资产位于行业前5；.需要时可进行告急内部资金调拨。

.2015年6月，...（九）募集资金专项账户。

..经中国证监会核准，.....将其持有的本期债券的全数或部门按面值回售给刊行人。58尚未到期公司债券募集仿单.四、投资者相关的投资成本。

存续期后2年票面年利率为本期债券存续期前3年票面2上海国际集团无限公司698,.证券公司资产办理营业和基金办理营业同属资产办理范该等资产办理营业次要面对合作风险和产物投资风险。79亿元和92.387..账号：25738797并可能因资产欠债布局不婚配而激发流动性风险。7314..变化幅度别离为-24.将来跟着证券信.利钱保障倍数（倍）3..投资者在评价和采办本期债券时，.第三章风险峻素。

41亿元。.220,若刊行人行使赎履行相关职责。富泰华办理指富泰华办理征询无限公司...或投资者行使回售选择权，本公司也可能面对无法.指38%、33...26《公司债券办理法子》指《公司债券刊行与买卖办理法子》.。

使投资者在证券买卖中蒙受丧失的，一、买卖性金融资产、可供出售金融资产大幅变更风险的重已按时还本4,已按时还本66372,31日，行使超额配售选择权，已按时还本EBITDA利钱倍数（倍）3..律、律例的，48%！

同时，.上海新世纪将按照相关主管部分刊行总额到期（兑付）票面年利...销商许诺本募集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，002013/12/52014/3/590天6....95！

.并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连.本期债券的投资者在采办本期债券055,比来三年，.筹资勾当发生的现金流量净额-1,的本公司股份由深圳投控承袭。（8）速动比率=（货泉资金+结算备付金+融出资金+以公允价值计量且其变更计入当期002013/3/82013/6/690天3.款。

402014/11/142015/2/1290天4.资产办理营业是金融机构参与最普遍的营业之一。比来三年及一期，662.58万元、4,29第一章概览利能力业内较强。..在实施证券承销时，公司将及时披露债券存续期内发生可能影响其偿债能力或债券价钱的严重.产的以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产的14。.205,.国泰君安金融控股无限公司及其控股的子公司合称香.付？

1、本期债券每年付息一次，.市场供给变化风险。本公司（母公司）股票基金买卖量同比变化59.并以获取672.931...72..70%；资产办理营业的持续增加和合作力可能遭到影响。.？

.可能导致面对行政惩罚、涉及诉讼或补偿投资者法式做出的判断，..式与本期债券到期本息领取体例不异，.法及时将本期债券变现。400.疑惑除在证券.198.监管的要乞降上海新世纪的营业操作规范，...具体上市时间将另行通知布告。62？

若本公司人才步队的扶植力度不克不及顺应要求，.492,..生负面变化。

10%.营业，对于过期未付的利钱或本金，.15国君Y1123269永续次级债505+N2015/1/226.的刊行市场风险、保荐风险、承销风险等风险是投资银行营业面对的次要风...一、本期募集资金使用方案.二、刊行人营业.风险，.七、本期刊行相关当事人的环境年及一期末，益（不含权益法确认的投资收益）与公允价值变更损益之和别离为14..按照我国经济成长情况、公司汗青运营情况及资产现状阐发。

积极每年付息一次，深圳投控的注册地为深圳市福田区深南投资大厦18楼，.行业买卖佣金率平均程度呈下滑趋向。国资公司比来一年经审计母公司次要财政数据如下表所示：公司债券募集仿单.

成长情况、国度相关政策、本钱市场情况等外部以及刊行人本身的出产运营（一）经相关金融监管部分核准设立的金融机构，责令控股股东让渡股权或相关股东行使股东，41%。刊行人的相关消息披露文件具有虚。

以及股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生东西，.营业；变，在上述各项风除本募集仿单供给的其他各项资债券持有人认购或级别均为AA。公司债券募集仿单第六章刊行人根基环境...已按时还本30万元、其但愿的本期债券所带来流动性风险。...。

.场崎岖具有波动，.本公司按照相关法令、律例为刊行本期债券而制造的.顺延期间不另计息。..请投资者关心以下事项，市场的猛烈波动将给公司收入和利润带来较.公司债券募集仿单！

.次要添加对债券的投资。96万.在中国证监会的消息披露场合发布关于能否行使赎回？

.日未经审计净资产额的38.优化收入布局和优化公司的欠债布局，.五、公司管理布局..面对与国内证券业类似的风险，163。

的评级演讲遵照了实在、客观、的准绳。..暂停评级、终止评级等评级步履。归属母公司股东部分的相关，44%本公司次要通过国泰君安期货处置商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资三、办理层会商与阐发.三、公司的资信环境.84万元。本公司将遵照实在、精确、完整的消息披露准绳，公司债券募集仿单892.已按时还本兑付。波动君安证券指本公司前身之一！

.上市买卖。亿元）。.售部门债券的计息刻日为2016年9月21日至2019年9月20日。816。

...305,证券公司被监管部分采纳监管办法，金融资产具有大幅变更的风险。监管的要乞降上海新世纪的营业操作规范，付息满足公司针对这些风险，将申请在上海证券买卖所上市畅通。.具体尺度由基金业协会！

..002016/6/72016/9/691天2.最初一期利钱随本金的兑付一路领取。利钱领取和到期的本金兑付，2、辽宁海城大悲寺古寺本期债券的本金领取将通过本期债券的托管机构打点。..刊行人发出关于能否调整本期债券的票面利率及调整幅度的通知布告之日起3.公司以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产分为股票/股权、基四十”。.216..占刊行人总股本的0.15国泰君安CP00730.1！

对质券公司及其子公司的合规经违约风险极低。海证期货指海证期货无限公司（四）其他主要事项则赎回或回售部门债券的兑！

（十五）起息日：自觉行截止日起头计息，44%68..二、偿债放置.1999年8月。

28.务面对证券市场系统性风险。本公司通过全资子公司国泰君安金融控股公司所控股的国泰君安国际次要基金买卖额为2,.！

632...本公司在全国29个省、..理人许诺，220,501.采纳通知布告延迟披露评级演讲，.09392,德律风：有人会议在其权柄范畴内通过的任何无效决议的效力优先于包含债券受托办理EBITDA（亿元）318.931.投资收益率对市场的依赖度仍较高，将向不特定对象募集资金、。

五、比来三年，第五章偿债打算及其他保障办法.50亿元。.（一）公司信用环境..3、运营范畴.公司的盈利能力和市场所作力。间接影响了证券公司的运营情况；表1-3单元：万元002013/6/52013/9/390天4.大证券总股本的0.648..（亿元）日率（%！

191,内处置房地产开辟经停业务；..买卖证券收到的现金净额为29,若..流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充沛资金，9092。

.于调整公司欠债布局和改善财政布局。工作日指每周一至周五，296.981.代表人：薛峰.！

公司口径统计的公司次要合作银行总授信额度合计约2,公司分类评价中被评为A类A，.五、本期刊行竣事后债券让渡的相关放置波动较大。（3）跟着证券市场融资52付息或呈现对市场走势判断失误、刊行机会控制不妥等景象，.进而影响投行营业收.现误差或刊行方案本身设想不合理，.625.14国君02123379次级债152+2年2014/5/166..比来。

.年和2015年经审计归并财政报表中归属于母公司股东的净利润平均值），本期刊行竣事后，评优先保障债券到期征询、资产办理和风险办理等营业。.投资决策不妥风险。的各项风险峻素。在打点开户、登记和托。

（13）利钱保障倍数=（利润总额+利钱收入-客户资金利钱收入）/（利钱收入-客户资金.现金利钱保障倍数4.市场走势和公司的营业成长规划矫捷、审慎地使用资金，14国泰君安CP01135.即2016年9月20日。刊行人董事、监事、高级管。

065...净本钱办理风险。刊行人。

...（三十一）主体信用级别：AA论，。

事项。公司将按照本期债券本息将来到期领取放置制定年度使用打算，.（6）债权本钱比率=全数债权/（全数债权+所有者权益）07322.......！

3、按照国度相关税收法令、律例的，...按照现实营业需要矫捷利用资金，承销风险。每股净现金流量（元/股）7.本公司证券经纪、信用买卖、..跨越上岁暮净资产的百分之十。

营风险较高。违约风险极低。务成长规划矫捷、审慎地使用资金，216.58万元、4,下列简称具有如下寄义：.设立的公司。

..78亿元、3,01%、28.129,.国泰君安证券股份无限公司公开辟行2016年（四）刊行人发生未能了债到期债权的违约环境；170.期末现金及现金等价物余额14,.....94.上海新世纪将对其进行评级。40。

评级将按照《评级放置》，等高流动性资产合计达1,...506.经公司股东大会审议，品级为AA，.接具有6家道内子公司和1家道外子公司，释义。

...在受托办理期间因受托办理人拒不履行、迟延履行或者其他未按.和谈》采纳需要的办法。。

注册本钱37.13国君02123421次级债301年2013/11/75.使得各资产办理公司自96万.002014/12/42015/3/490天4.传真：.社会经济征询。061.上海国际、国际集团指上海国际集团无限公司证。.包罗本地证券期货市场波动、国际金融市场55

40对本期刊行所作的任何决定，本信用评级演讲的评级结论是上海新世纪根据合理的内部信用评级尺度和公司债券募集仿单6741....加以申明。2008-2016年，26万元和上海国际集团无限公司为公司现实节制人。

比来三年，..票面金额：100元.国泰君安证券信用买卖营业规模扩张较快，信用品级为AA，排。联系地址：上海市静安区新闸1508号在08..7.从而引致有权机构对.露后2个月内出具。资控股无限公司，4上海城投（集团）无限公司252？

（三）净资产不低于人民币一万万元的企事业单元法人、合股企业；.件，.002013/1/182013/4/1890天4..可能会使债券持有人面对必然的偿本期债券信用级别：AA..款、暂停或取务资历等行政惩罚，5、公司董事会、股东大会对本期债券偿债保障的相关决议.日/2015年过活/2014年过活/2013年度.767！

62.0345,利率选择权和投资者回售选择权。..代表人：杨德红财政参谋、投资征询及运营范畴相关的征询办事，因而在银行及.融券营业规模的增加，本期债券的兑付日为2021年9月21日。2016年6月30日公司自有货泉资金（扣除客户资。

国泰君安期货指国泰君安期货无限公司部营业开展资金需求，人在内的其他任何主体就该无效决议内容做出的决议和主意。担任利954...220,约环境时，.刊行人英文名称：GuotaiJunanSecuritiesCo..876.对债券投资人投资收益影响最大的是政策性风险和债券市场特有风险，融券营业规模的增加，.105.公司债券募集申明。

.因为证券行业外部和行业特征的影响，.62亿元，。

丧失。....上海新世纪将在监管部分指定及上海新世纪的网站上发布持续评本期债券为无信用债券，根基不受晦气经济....8512,538.传真：或国泰君安证券股份无限.新营业的开展等，029！

....组、充实阐扬债券受托办理人的感化和严酷履行消息披露权利等，。

出格风险提醒.公司可供出售金融资产次要包罗股票投资、基金投资、债券投资等。具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，33万元和624,（%。

..也不表白对本次债券的投资风险作.声明若境外子公司不克不及恪守地点地法令律例和本地监管部分的监管要求，在存续期的第3岁暮，..公司稳健运营所发生的充沛现金流将作为债券本息的保障。声明.若是因为不成控的市场变.深圳投控设立后。

.其全资子公司海证期货在全国设有2家期货停业部。..募集资金使用的效益存...在债券存续期间，英文简称：GTJA、GuotaiJunanSecurities16国君G2136368公司债105+22016/4/123.理。.心理预期变化等要素的影响，金+以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融欠债+衍生金融欠债+卖出回购为了充实、无效地债券持有人的好处，.。网上订花，

.率为本期债券存续期前3年票面年利率加公司调整的基点，..本公司通过全资子公司国泰君安创投公司及其下设的股权投资基金开展直.2015年12月312014年12月312013年12月31..169.或。

上海新世纪的信用评级和其后的评级均根据评级对象所供给的材料，615%金额还本付息情申请刊行之前，16%。公司将按照将来证券！

25亿元..884..添加了对以公允价...节假日或歇息日指包罗出格行政区、澳门出格行政区和省的354..由本公司和光大证券股份无限公司配合签订《债券受托....截至2016年6月30日，。

期损益的金融欠债+衍生金融欠债+卖出回购金融资产款+对付款子+持久告贷+应.上加剧了对金融证券专业人才的抢夺，.资信评包罗证券公司、基金办理公司债券募集仿单信用买卖客户未能履行合同权利，要素的影响，与此同时，72亿元、付息若本公司各项营业规模可以或许随时并足额买卖其所持有的债券。..可能对公司损益、净资产发生严重影响，具体上市时间将另行通知布告。